美国是经济发达的资本主义国家，在住房政策方面联邦政府的目标是“让全体居民有足够的住宅”。为了实现这一目标，联邦政府的主要措施就是广泛地利用其发达的金融机构，采取抵押贷款的方式促进居民购房、建房，并且对买房者提供优惠，包括降低贷款利率和免征用来还本付息方面的个人所得税。同时对低收入家庭提供福利付款、住房津贴或允许租住政府建造的低租金公共住房，鼓励私人建房居建造低租金的多户式公寓楼房。

抵押贷款在美国是传统的、占主导地位的住房信贷方式。在美国各家商业银行四种主要贷款中，抵押贷款占1/4，其中住房抵押贷款占90%左右。美国的住宅抵押市场是世界上规模最大的住宅金融市场。

住房抵押贷款就是购房者在借款时必须以所购住宅作为抵押品，在还清金融机构贷款本息之前，金融机构对抵押品有处置权。住宅抵押贷款按照有无保险保证，可分为普通抵押和保险抵押两种。普通抵押就是没有贷款的保险保证，这种贷款一般的金融机构都要求高额度的首期付款。保险抵押贷款是在住宅抵押之外，再由国家或民间机构提供保险后充当保证人，这种贷款的首期付款比普通抵押贷款低，一般为房价的20%一下，并在利率和还款期限方面给予更多的优惠。

多种多样的住宅抵押贷款丰富了美国住宅抵押市场，美国金融机构利用长期积累的经验和现代信贷管理技术与方法，不断地创造新的住宅抵押形式。

（1）可变利率抵押贷款

是指在一定限度内按照市场利率的变动，调整借贷利息的住宅抵押贷款。具体做法是：金融机构计算贷款利率采取分期结算的办法，在“入门”期间按“入门”利率计算，以后根据指数把利率提高到“计划”利率。

（2）分级偿还抵押

采用分级偿还抵押的借款者，不是在各期里平均地偿还贷款，而是对各期规定不等的偿还额。一般来说，年轻家庭收入偏低，在头几年的偿还期内，偿还贷款的金额规定的低一些，以后由于家庭趋于成熟，收入逐渐增加，合同规定的偿还金额定的高一些。

（3）循环住房贷款

这种贷款对于偿还能力强、信誉可靠的购房者，不限制其贷款额度，允许借款的购房者在已取得的贷款之外，按照统一抵押贷款合同追加新的贷款，并顺延还款期限，但要承担较高的利率和费用。

（4）标准固定利率抵押贷款

这种贷款借款人可以分期偿还贷款本息，但在每期归还的款项中，前若干年，所还利息多余本金，而后若干年，则是本金多余利息。

（5）最后巨额付款方式

这种方式通常期限只有3至5年，最初几年至偿还少量贷款本息，其余的大宗本息在到期时一次付清。这笔贷款余额也可以转期续借，但利率要重新商定或改为浮动利率。

（6）可调整抵押贷款

放贷的金融机构可以根据市场利率上升额相应地按照规定的公开指数调整，而且还可以调整每期付款的金额或还款期限。但要在调整之前30至45天通知借款人，借款人可以接受新的贷款条件，也可以另筹资金，提前偿还贷款本息。

（7）递加付款方法

这是一种适应青年人薪资逐渐增加而设计的方法。初期每月只偿还少量贷款本息，以后每月付款额随着年资的增长额逐步加大。这种贷款方法有的还在调整付款金额的同时，根据当时的市场利率相应调整贷款利率。

（8）分享增值抵押贷款

这种贷款期限通常在10年以内，贷款利率也较低，到期时要将房屋重新估值，对住房增值中的一部分由房款人分享，纳入贷款本金。这种贷款还有一种变通办法，即由外来的投资者为买房者代垫一部分资金（为买房者买方式提供一笔资金，或分担每月付款的一部分），垫款由买房者按借款利率计付利息，到还清抵押贷款本息或将房屋出售时，重做一笔借款来支付投资者的分享部分。

（9）“一揽子”交易抵押

基抵押加保险的办法。借、贷双方不仅要在抵押贷款合同中规定应偿还贷款的本金、利率、期限等，同时还规定凡参加借款人负担，由贷款的金融机构经办。同时还要求借款的买方者将应缴的不动产税和住房维修费用等也定期地交由贷款的金融机构办理。