（一）活跃的住宅信贷市场

日本金融市场的特点是民间金融机构在住宅信贷方面非常活跃、民间与官方相互结合。

首先，重视建立官方的和官、民结合的机构和组织，以保证政府住房政策、法令和计划的贯彻。

其次，建立具体贯彻执行政府政策的机构，如“住房金融公库”作为政府对住房进行资助的一种组织，行使政策性住房金融的职能。

第三，建立为政府制定政策出谋划策的咨询机构。政府既对公团、公社住宅建设投资给予资助，同时又大力扶植住宅信贷的发展，使得日本公司金融机构混合的金融活动并存的特定更加明显，使得住宅信贷市场更加活跃。

（二）住宅信贷资金来源多元化

通过财政投资性贷款计划，由财政机构吸收和筹集资金，是住宅信贷的重要资金来源，住宅是财政投资性贷款计划的重点。它吧一部分贷款作为住宅建设公司等机构的资金来源，转化为住宅建设投资，另一部分贷款采取间接金融方式，为住宅金融公库提供住宅信贷资金。

日本的储蓄率是比较高的，日本人偏爱储蓄，这与日本政府对住宅储蓄实行免税和住房贷款利率实行减税有很大关系。

财政投资性贷款资金主要来自财政机构通过邮政储蓄、厚生年金保险、国民年金、简易人寿公司等吸收的资金。

（三）日本的住宅金融公库

住宅金融公库是日本政府为了向国民提供建、购房贷款于1950年成立的。住宅金融公库的宗旨是：“为国民大众的健康和满足文化生活的住宅建设、住宅用地的购买所需资金，在向其他金融机构和银行筹措较困难时，本公库给予融通。”它行使政府住房金融的职能，融通长期低息基金。它的资金来源除资本金和向政府借款外，还有财政拨款或通过财政筹集的邮政存款、保健年金、国民年金等融通的长期低息资金，以及政府担保的公团和公库发行的住宅债券。

住宅金融公库发放的贷款，条件优惠，偿还期长，利息较低。此外，申请贷款者的自有资金不能少于房价的20%，并对贷款与房价的比例有一定限制，一般每年偿还贷款的比率为家庭年收入的18%左右为宜，最高不超过25%~30%。