低息贷款融资降风险 房贷分期付款或胜提前还贷

王先生几年前贷款买了一套房，如今贷款余额为30万元，剩余期限15年，手头盈余现金类资产有30多万元。王先生的房贷从明年1月起要执行新的利率。而5年以上贷款的基准利率已由年初的6.84%上调为目前的7.83%。

由于王先生之前获取的是下浮15%的优惠利率，如果以后央行不再加息，王先生贷款的实际利率从明年1月起将由目前的5.814%上调为6.655%，月供将由现在的每月2501.52元增加至2638.95元，15年下来利息将增24737.3元。

分期付款vs提前还贷

王先生可以采取以下两种方式进行理财：第一种是继续按分期付款的方式还贷，将这30万元进行投资；第二种是一次性提前还贷，然后将每月用来还月供的钱进行定额定投投资。

如用第一种方式，即王先生继续按等额本息的方式分期付款，则在余下15年里，每月支付2638.95元，还款总额达475011.47元，其中利息支出成本为175011.47元。

假设王先生的投资收益率为8%，用来投资的30万元，经过15年利滚利的复利增长后，投资收益有望达到651650.73元，扣除175011.47元的利息支出后纯收益为476639.26元。

如果王先生采取第二种方式，进行一次性提前还贷，以后将每月支付月供的2638.95元钱用于基金定额定投，在年投资收益同样为8%的情况下，15年后可获取913177.56元本息，减去475011.47元的本金，纯收益为438166.09元，比第一种方式少赚38473.17元。

如果投资收益率有望达10%，用第一种方式分期付款，则15年后的投资收益有望达到953174.45元，扣除利息支出成本后纯收益为 778162.98元。如果王先生采取第二种方式提前还贷，则15年后可获取1093766.52元本息，其中纯收益为618755.05元，比第一种方式少159407.93元。

如果王先生的贷款是公积金贷款，由于公积金贷款利率远低于市场利率，则采取第一种方式分期付款的优势也更加明显。