易宪容：“断供门”或成为按揭制度改革契机

如果把个人住房按揭贷款限定在个人自住消费上，那么这种按揭贷款的风险就会有限，而如果住房是投资品，炒家利用银行的金融杠杆炒作，那么银行所面临的风险就高了。

近日，两则消息令人关注。一是针对日前美国次贷危机及国内“断供门”，银行监管部门要求严密关注城市居民按揭贷款风险，紧缩个人住房按揭贷款；二是深圳媒体报道，在“断供门”之后，银行监管部门要求各商业银行对“断供”问题进行实质性调查，明其真相并找到解决问题的对策。从两则消息上分析，我以为“断供门”或将成为国内商业银行住房按揭贷款体系与制度改革的契机。

如果房地产市场是一个民生的市场，是解决居民基本住房条件的市场，那么这个市场就是一个居民住房消费的市场，而个人住房消费总是有限的。消费住房的价格可以由市场的供求关系来决定，即住房的价格主要取决于当地居民住房购买支付能力。如果住房是投资品，再加上可以利用便利的银行金融杠杆及政府对房价担保，那么投资住房的价格只能以投资者预期来决定。如果投资者都预期房地产市场价格上涨，这个市场就会让大量投资者进入，房价还有可能炒上天，房地产市场泡沫也会吹大。

因此，如果把个人住房按揭贷款限定在个人自住消费上，那么这种按揭贷款的风险就会有限，而如果住房是投资品，炒家利用银行的金融杠杆炒作，那么银行所面临的风险就高了。这就是为什么银行监管部门要求对不合理的住房需求严格限制，并严格控制对第二套住房贷款。所以说，银监会收紧的是不合理的住房自住需求信贷，而对个人自住性购买不仅没有收紧信贷，反而是采取鼓励支持的方式。

断供事件为什么会发生？从已有实地调查看，深圳断供门事件其实是一个弥天大谎。当事人不仅对其事件无限夸大，而且企图通过该事件要求政府调整目前的房地产市场政策。他们大部分都是去年的炒房大军，当他们发现炒房不仅没有获得短期暴利反而负债沉重时，就铤而走险制造了一些概念企图来影响政策。当然，这个目的没有达到，反而引起了银行监管部门的重视，引起了各商业银行的重视。可以说，如果国内各商业银行以此为契机，它是全面检讨与改革当前住房按揭体系与制度的一次机会。通过这次实地调查与了解，相关部门可能还会出台住房按揭贷款制度的一系列新规定。

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