房企迎来发债融资窗口期 土地市场将继续升温
和讯网 2012-09-15 07:14
[摘要] 随着房地产市场不断回暖，多家房企纷纷表达了融资意愿，而随着资金的到位，火爆的土地市场或将继续升温。
和讯网消息随着房地产市场不断回暖，多家房企纷纷表达了融资意愿，而随着资金的到位，火爆的土地市场或将继续升温。
佳兆业集团9月13日发布公告称，公司及附属公司担保人就发行于2017年到期的2.5亿美元12.875%优先票据与花旗、德意志银行及汇丰订立购买协议。根据协议，发行该票据的估计所得款项净额约为2.415亿美元，票据将自2012年9月18日起按年利率12.875%计息，须在每半年期末支付。
融资窗口期
辉立证券分析师陈耕向和讯网表示，随着房地产行业景气度的不断回升，同时资本市场又趋于平稳，房地产企业从自身财务状况优化方面来说，融资也很正常，虽然看起来佳兆业的利息有些偏高，但目前在香港发债也都是如此。
针对此次融资的时点，佳兆业的想法几乎与陈耕如出一辙。佳兆业内部人士告诉和讯网，“当前资本市场环境良好，融资成本回落至合理范围，国内房地产市场氛围有利于上市房企价值逐渐得到合理认可。”
实际上，看好这个窗口期的不止佳兆业。几乎在同一时间，金隅股份(601992,股吧)也发布公告称，公司拟发行不超过76亿元人民币的短期融资券，期限为一年。
金隅股份称，融资所得款项的用途为，包括但不限于补充本公司及其附属公司营运资金及支付其他各项资金需求。此次融资将有利于扩宽公司融资基础，优化债务结构及降低融资成本以满足营运与资金的需要。
9月11日，有消息称，世茂房地产正在筹集一笔2013年5月到期的4.6亿美元贷款再融资，目前正与银行商讨中。据悉，这笔在2010年5月签署协议的离岸美元贷款，成本费用为310个基点，利率按伦敦银行同业拆息加码255个基点，平均年限为2.55年。
路劲基建也于11日宣布，将发行以美元计值于2017年到期的新票据，而建议新票据发行的定价会基于汇丰、星展银行及摩根大通进行的招购定价程序而定。但截至发布此公告止，建议新票据发行的金额、条款及条件仍有待决定。
至于融资的用途，路劲表示，将用作偿还现有债务，包括但不限于2007年定息票据及路劲房地产发展业务。
另外，大连万达集团也将于9月14日发行不超过人民币4.5亿元的365天短期融资券，资料显示，该笔融资的主承销商为建设银行(601939,股吧)。
积极地拿地
就如此多房企的融资动作，陈耕继续向和讯网称，虽然都集中在此刻，但不同公司的融资目的也不同，有些公司是由于评级上升，有些公司是看好未来经营前景。
房企们看好经营，陈耕也对房地产行业的短期走势同样看好。他指出，随着8月份房地产增速的回升，房地产企业新开工面积将增大，与此同时，它们也需要加大土地储备。
野村证券首席经济学家张智威也指出，开发商8月份购买的土地，以数量计算，环比提高了50％-55％，住房新开工今年也提高了14％，而8月份同比增长更达到27%。这些指标都显示，房地产增长将很快崛起。
其实，从7月份开始，土地市场的回暖就备受市场关注，陈耕认为，随着这些房企融资资金的到位，土地市场的火爆或将持续延续。
佳兆业内部人士没有直接回应未来的拿地举措。仅表示，暂时没有明确的计划，综观集团的土储，目前是巩固三四线城市，同时抓住一二线城市适放的机会，随着城市更新项目价值的不断释放，相信公司资产物业组合将更趋均衡、合理。
中原集团也认为，由于地方政府推地节奏加快，开发商开始积极入市低价购地，增加土地储备，预计9月土地成交量将创年内新高。
随着土地市场的日趋向好，对房地产调控的影响也将愈发显著。陈耕认为，有可能会在土地出让方面进行一定的“微调”，主要是避免土地交易成本过高，而开发商也应该认识到，这一轮的调整跟08年也完全不同，相信开发商会在财务方面妥善处理。
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
房天下APP优惠多，速度快
